Რა არის არასტაბილურობის? რა არის არასტაბილურობის, და რატომ არის საჭირო?

რა არის არასტაბილურობის? ეს ტერმინი ეხება ცვალებადობა ფასები. იმ შემთხვევაში, თუ გრაფიკს იმისათვის, რომ დადგინდეს, მინიმალური და მაქსიმალური ფასების მოცემულ პერიოდში, მანძილი ორ ღირებულებების სპექტრი ცვალებადობა. ეს არის არასტაბილურობის. თუ ფასი მკვეთრად იზრდება ან მცირდება, არასტაბილურობის მაღალი იქნება. თუ ეს ცვლილება სპექტრი მერყეობს ვიწრო, შემდეგ კი - დაბალი.

წარმოშობა ტერმინი

ტერმინი "არასტაბილურობის" მომდინარეობს «არასტაბილურ» - Middle French სიტყვა, რომელიც, თავის მხრივ, მოვიდა ლათინურ «volatilis» - «სწრაფი", "არასტაბილურ". აღსანიშნავია, რომ ფრანგული არ არის განსხვავებული განმარტებას არასტაბილურობის. ეს ტერმინი ასევე შეეხო გაზვიადება ღირებულება.

არასტაბილურობის თეორია

ეს თეორია ეფუძნება ცვლილებები ნებისმიერი ეკონომიკური მაჩვენებლები: საპროცენტო განაკვეთები, ფასები და ასე შემდეგ. ეს ითვალისწინებს ცვლილებები მეტი ხნის განმავლობაში. განსაზღვრა, თუ რა არასტაბილურობის, ეკონომეტრიკა გამოიყოს ორი ძირითადი კომპონენტი. პირველი - ტენდენცია, როდესაც ფასი რხევის ხდება შესაბამისად გარკვეული კანონები. მეორე - არასტაბილურობის, როდესაც ცვლილებები შემთხვევითი. ზუსტად პროგნოზირება სიტუაცია, აუცილებელია განიხილოს არა მხოლოდ საშუალო ღირებულება, არამედ ელოდებიან გადახრა საშუალო.

მაგალითად, ანალიზი, ფასიანი ქაღალდების ბაზრის უნდა გაითვალისწინოს შემთხვევითი გადახრები მაჩვენებლები, როგორც ღირებულება საფონდო პარამეტრები, აქციების და სხვა ფინანსური ინსტრუმენტების დიდად არის დამოკიდებული რისკები. არასტაბილურობის თეორიის მიერ შემუშავებული ამერიკელი ეკონომისტი რობერტ Engle. მან დაადგინა, რომ გადახრა ტენდენცია შეიძლება მნიშვნელოვნად შეიცვალოს დროთა განმავლობაში - პერიოდს მოჰყვა პერიოდს უმნიშვნელო ცვლილებები სიძლიერე. ფაქტობრივი არასტაბილურობის ცვლადი, დიდი ხანია ეკონომისტები არ გამოიყენება ანალიზი, მხოლოდ სტატიკური მეთოდები საფუძველზე მუდმივობის ეს მაჩვენებელი. რობერტ Engle 1982 წელს, შეიმუშავა მოდელი, რომელიც გულისხმობს ცვლადი გავრცელების არასტაბილურობის, რომლითაც შესაძლებელი გახდა პროგნოზირება ფასი ცვლილებები.

არასტაბილურობის სახის

იმის გათვალისწინებით, რომ ასეთი არასტაბილურობის, აუცილებელია აღინიშნოს, ორი სახის: ისტორიული და მოსალოდნელი ღირებულება. ისტორიული რაოდენობა - ღონისძიების ტოლია სტანდარტული გადახრა ფასი ფინანსური ინსტრუმენტის მეტი მოცემულ პერიოდში, რომელიც გამოითვლება საფუძველზე არსებული ინფორმაცია მისი ღირებულება. თუ ვსაუბრობთ ელოდებიან და ბაზრის არასტაბილურობის, ეს მაჩვენებელი გამოითვლება ფინანსური ღირებულება ინსტრუმენტის ეფუძნება ვარაუდს, რომ საბაზრო ღირებულება ასახავს პოტენციური რისკები.

ბაზარზე უნდა გაითვალისწინოს არა მხოლოდ მიმართულებით, არამედ ვადა, რომელიც არ არის ცვლილება, რადგან ის გავლენას ახდენს ალბათობა იმისა, რომ ფასი აქტივების აღემატება, კრიტიკული მონაწილე. მითითებული ჩანაწერის ბაზრის არასტაბილურობის ზოგადად, აუცილებელია გამოვთვალოთ არასტაბილურობის საფონდო ინდექსი.

როგორ და რატომ არასტაბილურობის იზომება

იოლი გზა, რათა დადგინდეს, ეს მაჩვენებელი, როგორც მაჩვენებელი სტანდარტული გადახრა და გამოყენების ნამდვილი ფასი დიაპაზონი - ATR. პირველი, რაც უნდა დადგინდეს საშუალო ღირებულება მისი არასტაბილურობის ვალუტის წყვილს ხანგრძლივი პერიოდის განმავლობაში და შემდეგ ანალიზი უნდა მიაპყროს რაციონი და საშუალო მიმდინარე არასტაბილურობის.

ადგენს, რომ ასეთი ფასი არასტაბილურობის, აუცილებელია ანალიზი პოტენციური მომგებიანობა ვალუტის წყვილი. როდესაც განაკვეთის ცვლილების ფასების მაღალ დონეზე და, შესაბამისად, გავრცელების არის პატარა, მაშინ ჩვენ შეგვიძლია ვისაუბროთ მაღალი მომგებიანობის. აღსანიშნავია, რომ მაღალი დონის არასტაბილურობის ასოცირდება უფრო დიდი რისკი, როგორც დამცავი ორდერის "Stop Loss" აუცილებელია და ასევე გაზრდის შესაძლო დანაკარგების.

Bollinger შემსრულებლები

ვიზუალურად რა არასტაბილურობის, თქვენ უნდა გამოიყენოთ საინფორმაციო მაჩვენებელი - Bollinger შემსრულებლები. მან ამახვილებს არხი ფასები, მნიშვნელოვნად აფართოებს, როდესაც ის აბამს ცვლილებები. თუ ნიმუში ვიწრო, მას შეუძლია მიუთითოს დასაწყისში მომგებიანი მოძრაობის, მაგრამ ღირს დამახსოვრების, რომ ხშირად ასეთი მწყობრიდან შეიძლება იყოს მცდარი. როდესაც ჩვენ განსაზღვრავს საშუალო ღირებულება არასტაბილურობის სავალუტო წყვილი დღეს, ჩვენ შეგვიძლია მიერ გამომუშავებული ყოველდღიური მინიმალური ან მაქსიმალური მიიღოს ეს მაჩვენებელი და საბოლოოდ მიიღოს მიზანი აღება მომგებიანობის და მონტაჟი, რათა "გაჩერება დაკარგვა".

მაგალითად, თუ გაითვალისწინოს, რომ წყვილი დღეს, როგორც წესი, მიდის ასი ქულა, მაშინ არ არის საჭირო იმისათვის, რომ "Stop Loss" მანძილი ორას აზრი არ აქვს იმედი, დიდი მოგება, რომელიც აღემატება საშუალო დღიური სპექტრი. თუ გავაანალიზებთ ფასი რისკის ფინანსურ ბაზრებზე, მაშინ, მაგალითად, გაანგარიშება უნდა გაითვალისწინოს არასტაბილურობის აქციების თვითონ არ თანმიმდევრობა ფასები და თანმიმდევრობით ცვლილებებზე. ამდენად მას შეუძლია მიღწევა comparability სხვადასხვა აქტივები. მაგალითად, ახალი აქციების შეიძლება ათჯერ გაიზრდება და ვარდნა ღირებულება, ასე რომ ველოდოთ არასტაბილურობის აქციების გამოყენებით აბსოლუტური ღირებულებები შეუძლებელია. გარდა ამისა, თანმიმდევრობა ნათესავი ცვლილება უფრო სტაბილური იმ გაგებით, რომ მისი საშუალო ღირებულება და ეწინააღმდეგება სტაციონარული როდესაც შედარებით იგივე მაჩვენებლები არ არის გაანალიზებული ფასები. ნებისმიერ შემთხვევაში, როგორც საყოველთაოდ სჯეროდა.

არასტაბილურობის ინდიკატორები

მიუხედავად იმისა, რომ ბევრი თანამშრომელი საქმე ცენტრები ამტკიცებენ, რომ არასტაბილურობის ვალუტის წყვილი მიუთითებს კარგი მომგებიანობის გარიგება, არ უნდა დაგვავიწყდეს, რომ მაღალი დონის ცვალებადობის - ეს გაზრდილი რისკი. On არასტაბილურ წყვილი luck შეიძლება იქცეს სწრაფად, და ზარალი მნიშვნელოვნად გაიზრდება. რისკების შემცირების, თქვენ ყოველთვის უნდა გამოიყენოს, რათა "Stop Loss", მაშინაც კი, თუ ბაზარზე მიდის მიმართულებით მოგება, და არაფერს ამბობს შესაძლო დანაკარგების. ფორექსის ბაზრის არასტაბილურობის მაჩვენებელი Bollinger Bands, CCI, მაჩვენებლები Chaikin. ასევე გამოიყენოთ და სტანდარტული გადახრა პარამეტრების მაჩვენებლები.