Ფორმულა: ფინანსური დამოკიდებულების კოეფიციენტი. გაანგარიშება. ფინანსური დამოკიდებულების ფაქტორი - ბალანსი ფორმულა

კომპანიის მენეჯმენტის მართვის პოლიტიკის ეფექტურობის შესაფასებლად გამოიყენება მრავალი მეთოდი. ერთ-ერთი მათგანი ფინანსური სტაბილურობის კოეფიციენტების განსაზღვრაა. ეს ინფორმაცია ინტერესის სფეროს წარმოადგენს საწარმოს დამფუძნებლებს და კრედიტორებს. ამიტომ, ასე მნიშვნელოვანია ფინანსური ანალიტიკოსებისთვის. წარმოდგენილი მეთოდოლოგიის ერთ-ერთი მთავარი ელემენტი ფორმულაა. ფინანსური დამოკიდებულების კოეფიციენტი საშუალებას მისცემს ბალანსის სტრუქტურის შეფასებას და გააუმჯობესოს მომავალში. ეს არის ძალიან სასარგებლო სახის ანალიზი. ფინანსური დამოკიდებულების კოეფიციენტის ფორმულა ხშირად გამოიყენება დასავლეთ ანალიტიკოსების მიერ. კომპანიის საოპერაციო საქმიანობის შეფასებისას, ეს არის ერთ-ერთი მნიშვნელოვანი ინდიკატორი.

ზოგადი ინფორმაცია

დასავლელი ეკონომისტები ვალის კოეფიციენტის ინდიკატორს უწოდებენ, რომელიც გამოავლენს შემდეგ ფორმულას. ფინანსური დამოკიდებულების კოეფიციენტი გამოიყენება საწარმოთა ბალანსის სტრუქტურის შესაფასებლად მისი სესხების განაწილების სახსრებით. ჩვენს ქვეყანაში ბალანსის მიხედვით ფინანსური დამოკიდებულების კოეფიციენტის ნაცვლად, ხშირად გამოიყენება კომპანიის ავტონომიური ფორმულა. ანუ, კაპიტალის წყაროების სტრუქტურის შეფასება ხდება საკუთარი ფონდების ხელმისაწვდომობის თვალსაზრისით.

თუმცა, ფინანსური დამოკიდებულების კოეფიციენტის გაანგარიშების ფორმულის გამოყენებისას, სავარაუდოა, სავარაუდოა, სავარაუდოა, რომ სადაზღვევო მხარეზე არსებული ვალდებულებების შეფასება. ეს მაჩვენებელი მნიშვნელოვანია ინვესტორებისთვის და ადასტურებს კომპანიის გადახდისუნარიანობას. ამ მონაცემების საფუძველზე კრედიტორებმა დაასკვნეს, რომ სასურველია სესხის გაცემა. აქედან გამომდინარე, საწარმოს კაპიტალის სტრუქტურის შესახებ კვლევის ჩატარებისას აუცილებელია სესხის აღრიცხვის დინამიკისა და თანხის ოდენობის შეფასება.

კრედიტორების კაპიტალი

საწარმოს ნასესხები კაპიტალი მისი გრძელვადიანი და მოკლევადიანი ვალდებულებების ოდენობაა კრედიტორებისთვის. ვალდებულებების წყაროების ეს ორი სტატია დაამატეთ ფინანსური დამოკიდებულების კოეფიციენტის გამოთვლას. ბალანსის ფორმულა იძენს ამგვარი საქონლის გაანგარიშებას, როგორც "გადავადებული შემოსავალი" და "მომავალი ხარჯების რეზერვები". ფინანსური დამოკიდებულების კოეფიციენტის ფორმულის გაანგარიშება საანგარიშო პერიოდისთვის ხორციელდება ბალანსის სავალუტო ბალანსში მომავალი ქვითრების ან შემცირების გათვალისწინებით.

ნასესხები კაპიტალი ბალანსის სტრუქტურის რაოდენობის შემცირებაზე კომპანიის სტაბილურობას აყენებს. მაგრამ, როგორც დასავლური მწარმოებლების გამოცდილება გვიჩვენებს, ის საწარმომ უნდა გამოიყენოს მომგებიანობის გაზრდა.

გაანგარიშების ფორმულა

ფინანსური დამოკიდებულების კოეფიციენტი, რომლის ბალანსია გამოყოფილი ოპერაციული პერიოდისათვის, ზოგადად ასე გამოიყურება.

КЗав. = სესხული კაპიტალი / აქტივები

საწარმოს დამოკიდებულების ფაქტორების ფორმულაში დაფინანსებული კაპიტალიზებული წყაროების მოძიების მიზნით, ხდება შემდეგი გათვლები:

ZK = გრძელვადიანი ვალდებულებები + მოკლევადიანი ვალდებულებები - გადავადებული შემოსავლები - სამომავლო ხარჯების უზრუნველყოფა.

ეს საშუალებას გვაძლევს განვსაზღვროთ კომპანიის საქმიანობის გრძელვადიანი დამოკიდებულება კაპიტალის ფასიანი წყაროებით.

ბალანსის გაანგარიშების ფორმულა

კაპიტალიზირებული წყაროების ფინანსური დამოკიდებულების კოეფიციენტი, ზემოთ ჩამოთვლილი საანგარიშო ფორმულა განისაზღვრება საბუღალტრო ანგარიშის ფორმის გამოყენებით. კალკულაციის შესაქმნელად, თქვენ უნდა გამოიყენოთ ახალი ბალანსი:

КЗав. = (Pp. 1400 + გვ 1500- 1530-გვ .1540) / გვ. 1700.

ბალანსის ხაზებზე ფინანსური დამოკიდებულების კოეფიციენტის ეს ფორმულა შესაბამისია 2011 წლიდან. ამ პერიოდის განმავლობაში ნაჩვენები პერიოდის განმავლობაში, შესაბამისი დამოკიდებულება იქნება ფინანსური დამოკიდებულების კოეფიციენტის მუხლების კიდევ ერთი ინტერპრეტაცია.

ნორმატიული ღირებულება

ფინანსური დამოკიდებულების კოეფიციენტი, გაანგარიშების ფორმულა, რომელიც ზემოთ განხილული იყო, უნდა შეესაბამებოდეს ნორმატიულ ღირებულებას. ეკონომიკურ ლიტერატურაში ბევრი ავტორის აზრით, მისი ღირებულება 0,7-ზე ნაკლებია. თუმცა, 2010 წლის 17 აპრილის რუსეთის ფედერაციის №173 რეგიონალური განვითარების სამინისტროს ბრძანება არეგულირებს 0.8-ზე ნაკლები სტანდარტს. წინააღმდეგ შემთხვევაში, საწარმოს ითვლება ნასესხები კაპიტალზე დამოკიდებული.

გასათვალისწინებელია ისიც, რომ ინდიკატორის ძალიან დაბალი ღირებულება მიუთითებს იმაზე, რომ კომპანია თავისი საქმიანობის გაფართოების შანსს კარგავს. ყოველივე ამის შემდეგ, ნასესხები კაპიტალი საშუალებას მოგცემთ მიიღოთ მეტი მოგება. უნდა აღინიშნოს, რომ ფინანსური დამოკიდებულების კოეფიციენტი, რომლის ბალანსის ფორმულაც დეტალურად იყო განხილული, უნდა გაითვალისწინოს ორგანიზაციის ინდუსტრიის კონკრეტული მახასიათებლები.

კომპლექსური ანალიზი

საწარმოში არსებული ფინანსური სტაბილურობის სწორად შეფასების მიზნით, კომპლექსში განიხილება მოზიდული კაპიტალის დამოკიდებულების კოეფიციენტი. ამისათვის ავტონომია და ბერკეტი გამოითვლება. ისინი მსგავსია კვლევის დარგში, მაგრამ ინდიკატორებზე სხვადასხვა კუთხეების შესწავლა საშუალებას იძლევა თითოეული მათგანის ფორმულა. ფინანსური დამოკიდებულების კოეფიციენტი ავტონომიის საპირისპირო განმარტებაა. ამ მაჩვენებლისთვის გამოყენებული იქნება საკუთარი წყაროების თანაფარდობა ბალანსის ვალუტაში. ფინანსური ბერკეტების კოეფიციენტი საშუალებას იძლევა გამოითვალოს ვალდებულებების წყაროების ოპტიმალური თანაფარდობა.

მაგალითი გაანგარიშება

სწავლისას, თუ რა ფორმულა გამოითვლება ფინანსური დამოკიდებულების კოეფიციენტი, საჭიროა დინამიკაში გაანგარიშება. მაგალითად, დასაწყისში და ბოლოს პერიოდში. ვივარაუდოთ, რომ გრძელვადიანი ვალდებულებები შემცირდა 20,486-დან 20,009 მილიონ რუბლამდე. ამავე დროს , კომპანიის მოკლევადიანი ვალდებულებები ასევე შემცირდა 10 347 დან 5749 მლნ რუბლი. სამომავლო ხარჯების დებულებები, შესაბამისად, 0.1 და 0.13 მილიონი რუბლი იყო. დასაწყისში და ბოლოს პერიოდში. საბალანსო ღირებულების ვალუტა შემცირდა 81,717-დან 77,050 მილიონამდე რუბლით.

გაანგარიშება შემდეგი სახით იქნება:

КЗав 1 = (20 486 + 10 347 - 0,1) / 81 717 = 0,37.

КЗав.2 = (20 009 + 5749 - 0,13) / 77 050 = 0,33.

შეიძლება დაასკვნა, რომ საანგარიშო წლის განმავლობაში საწარმოს შემცირდა გრძელვადიანი და მოკლევადიანი ვალდებულებების რაოდენობა ბალანსის ვალუტის სტრუქტურაში. ამან გამოიწვია აგრეგატის თანხის შემცირება. თუმცა, ეს გახდა პოზიტიური ტენდენცია, ვინაიდან ფინანსური დამოკიდებულების კოეფიციენტი შემცირდა იმ პერიოდის განმავლობაში. ამ ცვლილებების გამო, ვალდებულებების სტრუქტურა გაუმჯობესდა. სასწავლო პერიოდის განმავლობაში, ინდიკატორი სტანდარტის ფარგლებში იყო. ეს მიუთითებს კვლევის ობიექტის ფინანსურ მდგრადობაზე.

საწარმოს სტაბილურობის განსაზღვრის მეთოდოლოგიის გათვალისწინებით, რომელიც საშუალებას გვაძლევს ფორმულა შევაფასოთ, ფინანსური დამოკიდებულების კოეფიციენტი ხელს შეუწყობს დასკვნის გაკეთებას კომპანიის სესხების კაპიტალის მიზანშეწონილობის შესახებ. დინამიკაში ჩატარებული კვლევა და სტანდარტის ინდიკატორის შედარება, ადვილი იქნება ბალანსის შედგენის სტრუქტურის ჰარმონიის გაგება და სამომავლო პერიოდში მისი გაუმჯობესების გეგმის შემუშავება. ეს საშუალებას აძლევს კომპანიას მიიღონ მეტი მოგება, ისევე როგორც მისი საიმედოობის ნიშანი ინდუსტრიის საწარმოებში.