Beta კოეფიციენტი - მაჩვენებელი, რომელიც ზომავს რისკი საფონდო ბაზარზე

თანამედროვე ეკონომიკური სისტემის ფორმირების პირობებში დიდი კორპორაციები, კომპანიები და კიდევ სახელმწიფო საკუთრებაში არსებული კომპანიების შექმნის გზით სააქციო უკვე გაეცნოს ნებისმიერ პირს. რა თქმა უნდა, ჩვენს ქვეყანაში ინვესტირებას ფასიანი ქაღალდების ამჯამად არ აქვს ამ დონის პოპულარობა მოსახლეობაში, როგორც დანარჩენი ცივილიზებული სამყარო განვითარებული საბაზრო სისტემის ეკონომიკური ურთიერთობები. თუმცა, უკანასკნელი ტენდენციები ცხადყოფს, მით უფრო მარტივი reorientation ანაბრების საბანკო დეპოზიტების უფრო რთული საინვესტიციო სისტემა. ეს, თავის მხრივ, არის კარგი სიგნალია რუსულ საზოგადოებაში, სადაც მითითებულია, რომ თანდათანობით დაახლოებას ჩვენი ქვეყნის დასავლური ცხოვრების და პრიორიტეტული ღირებულებებს. რა თქმა უნდა, ღმერთმა გააკეთოს მხოლოდ ეკონომიკურ მხარეს თანამედროვე ცივილიზებულ სამყაროში, ისე მის აბსურდული მხარეს.

beta თანაფარდობა

განხორციელება ურთიერთობა კაპიტალის მესაკუთრეებს და სააქციო ხდება საფონდო ბაზრებზე. ისინი ერთ-ერთი ძირითადი სეგმენტი ფინანსური სისტემის თანამედროვე საბაზრო ეკონომიკა. მათი დახმარებით, არის მობილიზაციის საჯარო ფონდები და რეორიენტაციის დედაქალაქის საჭირო მიმართულებით გლობალურ ეკონომიკაში. ამავე დროს, საფონდო ბაზრებზე ორგანიზება პირდაპირი თანამშრომლობის ინვესტორი კაპიტალის და სააქციო კომპანია. არსებობს მათემატიკური ცნება რისკის ზომებს, რათა უზრუნველყოს, რომ პროცესი ინვესტიციების სურვილის შესაბამისად მეანაბრეს ბეტა კოეფიციენტი. ეს მაჩვენებელი ასახავს შესაძლებლობა რისკის ან არ გააჩნიათ მათი წვლილი თანხების ამა თუ იმ კომპანიას. ამდენად, ბეტა თანაფარდობა ინვესტორებს ინფორმაცია გამოიხატება სტატისტიკური მონაცემები გარკვეული პერიოდის განმავლობაში არსებობა სააქციო ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე და თანაფარდობა მისი ღირებულება რყევების ბაზარზე. ეს მაჩვენებელი შეუძლია აცნობოს ინვესტორს შესაძლებლობა გაზრდის ღირებულება ფასიანი ქაღალდების პორტფელის საერთო ზრდა საფონდო ბაზარზე, ან შეამციროს იგი სულ შემოდგომაზე. ეს საშუალებას გაძლევთ, რათა დადგინდეს შესაბამისი შორის ბალანსის რისკის და შემოსავლების ფასიანი ქაღალდების.

როგორ გამოვთვალოთ ბეტა კოეფიციენტი?

რათა დადგინდეს, ეს მაჩვენებელი გამოყენებით მათემატიკური მეთოდების covariance, ანუ მეთოდები გამოთვლის მნიშვნელობა ამსახველი დამოკიდებულება ორი შემთხვევითი ღირებულებებს. ამდენად, ბეტა თანაფარდობა ბაზარზე გადააჭარბა დამოკიდებულება, გამოხატული რიცხვითი ფორმა, მიმდინარე მაჩვენებელი ბაზარზე რყევების გარკვეული ხნით ადრე. რომ არის, როდესაც საერთო ბაზრის ზრდა 10% და ინდექსი ბეტა კოეფიციენტი 0.5 ერთეული ღირებულება ფასიანი ქაღალდების პორტფელი კომპანია გაიზრდება მხოლოდ 5%. covariance დისპერსიული ფორმულა გამოიყენება გაანგარიშება ინდექსი კოეფიციენტი beta შესაბამისად   რომელიც განისაზღვრება შემდეგ ხერხს:

βa = Cov (ra, rp) / Var (rp), სადაც:

• ra - ღირებულება განსაზღვრავს აქტიური ფაქტორი;
• rp - ფასიანი ქაღალდების ბაზარი;
• Cov - covariance ფასეულობები;
• Var - დისპერსიული ფასიანი ქაღალდების ბაზრის.